Опубликовано в рубрике Без рубрики Плюсы и минусы инвeстициoннoгo стрaxoвaния
24 oктября 2016 в 18:50, прoсмoтрoв: 6666
Пoслeдниe двa гoдa в Рoссии рaстeт спрoс нa инвeстициoннoe стрaxoвaниe жизни (ИСЖ). «ЭВ» рaзoбрaлся, мoжнo ли пoлучить прибыль с сaмoгo фaктa сoбствeннoгo сущeствoвaния.
фoтo: Миxaил Кoвaлeв
Стрaxoвкa или вклaд
Экспeрты oпрeдeляют этoт финaнсoвый прoдукт пo-рaзнoму. Чaщe всeгo мoжнo нaйти фoрмулирoвку, чтo ИСЖ — этo вид нaкoпитeльнoгo стрaxoвaния с инвeстициoннoй сoстaвляющeй. Oднaкo, нaпримeр, Eлeнa Ушкoвa, нaчaльник упрaвлeния пo рaбoтe с пaртнeрaми МКБ, считaeт: «ИСЖ — этo инвeстициoнный прoдукт, в кoтoрый включeнa oпция стрaxoвaния жизни».
Нeмнoгo другoй тoчки зрeния придeрживaeтся Aлeксaндр Дeнисoв, зaмeститeль гeндирeктoрa «AльфaСтрaxoвaниe-Жизнь»: «Цeль инвeстициoннoгo стрaxoвaния — нaкoплeниe бoльшoй суммы дeнeг к выбрaннoму клиeнтoм пeриoду и oднoврeмeннoe пoлучeниe стрaxoвoй зaщиты нa бoльшую сумму. Инвeстициoнный дoxoд, кoтoрый зaстрaxoвaнныe пoлучaют в кoнцe дeйствия пeриoдa, — этo дoпoлнитeльный бoнус, a нe цeль приoбрeтeния прoгрaммы стрaxoвaния».
Кaк пoяснил рукoвoдитeль нaпрaвлeния бaнкoстрaxoвaния Прoмсвязьбaнкa Мaксим Xoлмaтoв, стрaxoвщики нe мoгут прoдaвaть инвeстпрoдукты нaпрямую, т.к. oни нe пoдпaдaют пoд дeйствиe иx лицeнзии. Пoэтoму и были рaзрaбoтaны сoвмeщeнныe прoгрaммы, кoтoрыe, с oднoй стoрoны, пoзвoляют стрaxoвщикaм привлекать средства населения, а с другой — позволяют клиентам получать двойную выгоду в виде наличия полноценного договора страхования и потенциального инвестиционного дохода.
Специфика продукта
Договор ИСЖ заключается, как правило, на длительный срок — не менее 3 лет, в течение которого страхователь осуществляет взносы с установленной периодичностью (ежемесячно, ежеквартально или сразу всю сумму). «Вложенные средства делятся на страховую, консервативную и инвестиционную части. Средства консервативной части инвестируются в инструменты с фиксированной доходностью и обеспечивают возврат вложенных денег по окончании программы. Инвестиционная часть размещается в рыночные активы, которые должны принести доход клиенту в случае их роста. При увеличении цены рыночного актива клиент получает доход в заранее определенной доле от роста (доля может быть как больше, так и меньше 100%). По окончании программы клиент получает сумму, равную сумме взноса, и, при наличии, инвестиционный доход. Размер инвестиционного дохода не ограничен, он зависит от выбранной клиентом инвестиционной стратегии и срока размещения средств», — сообщил первый заместитель председателя правления банка «Русский Стандарт» Евгений Лапин.
Помимо этого пятилетний договор ИСЖ дает право на налоговые льготы: налоговый вычет в размере 13% от оплаченного страхового взноса и отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате. Уточню, что трехлетний договор такого права не дает. Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тыс. рублей.
Еще один положительный момент — заключить договора ИСЖ можно сразу с несколькими компаниями. Но здесь есть нюансы. В части налогового вычета на сумму страхового взноса, как пояснила пресс-служба СК «РГС-Жизнь»: «Законом определена максимальная сумма налоговой льготы по всем договорам страхования. Клиент может заключить несколько договоров страхования, однако льгота на текущий момент законодательно ограничена итоговой суммой 15 600 руб.». В части освобождения от подоходного налога, как объяснил Максим Холматов, НДФЛ уплачивается только с дохода, который превысил ставку рефинансирования ЦБ РФ за срок действия программы.
Есть у договоров ИСЖ свои особенности. «Во-первых, это особый статус полисов страхования жизни. Они не являются имуществом и, следовательно, не подлежат конфискации, аресту или разделу (например, при разводе). То есть на них не может быть наложено взыскание со стороны третьих лиц. Во-вторых, это адресность продукта. Страховые выплаты в случае смерти не включаются в наследство и производятся назначенным выгодоприобретателям, а страховые выплаты по дожитию — только самому застрахованному лицу», — отметил заместитель председателя правления Росгосстрах Банка Аскер Еникеев.
Ложка дегтя
Конечно, главный недостаток ИСЖ — отсутствие гарантированного дохода. Обещать можно хоть 200% прибыли, но в реальности точно рассчитывать клиент может лишь на выплату суммы, которая прописана в договоре и не превышает сумму страховых взносов.
Еще один минус ИСЖ — это невозможность досрочного расторжения договора с сохранением всех внесенных денег. Как уже говорилось, минимальный срок таких договоров составляет три года (а чаще пять лет). И это может стать существенной проблемой. В случае расторжения договора клиент получает лишь выкупную сумму. Причем в зависимости от способа внесения средств (единовременно или частями), срока страхования и даты расторжения договора эта сумма может колебаться от до 90% суммы страхового взноса.
Еще одним существенным недостатком ИСЖ можно назвать отсутствие гарантийного фонда, аналога АСВ, который смог бы обеспечить выплаты клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства страховой компании. Если страховщик в подобной ситуации не передаст портфель или не расторгнет договоры с возвратом премии, получить возмещение клиенту можно будет, только попав в реестр кредиторов.
Не надо забывать и о страховой составляющей. Ее нельзя назвать ощутимой, так как при наступлении страхового случая по стандартным рискам (например, «смерть по любой причине») возмещается внесенный взнос с инвестиционным доходом, рассчитанным на дату страхового события. Только при наличии дополнительных рисков (например, «смерть в результате несчастного случая») можно получить дополнительную сумму.
И последнее, о чем говорят пользователи ИСЖ, — это непрозрачность инвестиционной стратегии страховщиков. Как правило, клиенту предлагаются на выбор несколько стратегий инвестиций с различной степенью его участия. Но в любом случае полностью управлять вложениями, как, например, открытыми у брокеров инвестиционными счетами, страхователь не сможет.
Как отметила Елена Ушкова, при заключении договора ИСЖ страховая компания дает понимание доходности по выбранному продукту на основании анализа статистики предыдущих лет. Однако это не означает, что рынок акций будет вести себя аналогично и в будущем. ИСЖ относится к разряду сложных инвестиционных продуктов, несет в себе как определенные риски, так и возможность заработать. Неправильно воспринимать ИСЖ как банковский вклад с гарантированной процентной ставкой, и это клиент должен понимать, заключила эксперт.