Как Карл Айкан выжимает максимум из корпоративной глупости неэффективных компаний

 

Инвестор Карл Айкан, получившие образование и философ, был одним из крупных игроков Уолл-стрит. За 55 лет он заработал репутацию главного корпоративного рейдера Америки и ситуацию в $16,7 млрд.

The Wall Street Journal в январе 2014 года писала: все, что вы должны знать о Карле Айкане, то, что он, как описать свою бизнес-стратегию в Twitter: «Некоторые богатеют за счет искусственного интеллекта. Деньги я, естественно глупости». Легендарному американский инвестор 80 лет и после 55 лет на Уолл-стрит, она до сих пор любит выжать максимум из корпоративной глупости, царящие в неэффективных компаниях.

В 1980-х стал известен как один из самых успешных корпоративных рейдеров и специалистами противника поглощениям. По его словам, самый миллиардер, его цель — рост стоимости акционерного капитала компаний, пакеты акций, которые получает.

Первые деньги — $4 тыс. — Айкан, философ по образованию, выиграл у коллеги по армии на карте. Эти деньги он, инвестиции в фондовый рынок, прежде чем очутился на Уолл-стрит — в 1961 году. Это, в 1987 году Айкан был первый раз, когда в рейтинге Forbes 400 с состоянием в $525 миллионов, 7 июля, в 2016 году его состояние достигло $16,7 млрд.

Музыка, семья

Карл Айкан родился в еврейской семье Brooklyn 16 февраля 1936 года. Его отец, Майкл служил кантором [вежливость] в синагоге, мать Bella преподавателем. Мальчик рос в благополучной районе Квинса, жилье среднего класса и посетил местную общеобразовательную школу. Семья жила в двухквартирном доме, описание детства Карл Конни Брук в своей книге «Бал хищников».

Отец Карла был кантором после неудавшейся карьере оперного певца: получил юридическое образование, но хотел петь оперы и даже брать уроки я знаменитый итальянский тенор Энрико Karuzo, бывший в то время солистом нью-йоркской Metropolitan Opera. Так что, пробившись на сцену, безнадежный атеист Айкан-старший стал певчим в синагоге, на Лонг-Айленд. Но несколько лет спустя ему пришлось снова это нештатного в школе учителем. Со временем, своего отца, Карл развивались болезни сердца, он бросил работу, стал домоседом.

«Мой отец очень решительно, — сказал Карл. — Тогда все свое мнение было, и он очень предубежденно настроен против больших денег. Он не дух, вести обеспеченные люди, и опыт работы клял «проворовавшихся посвящена». Отношения Майкла и Карла были похожие отношения отца и сына. Майкл уделял сыну мало внимания, и никогда не будет с ним играть в игры. Когда мальчик был восемь-девять лет, они часами сидят дома и разговаривали, — сказал Карл. Мой отец любил читать, сын Шопенгауэра пишет, что Марк Стивенс в своей книге «Король Айкан». «В тот день читать книги и слушать пластинки», — сказал друг семьи.

Мама Айкана Белла была типичная еврейская мама — волевая, требовательная, любит позанудствовать и попонукать. Он оказал решающее влияние на становление характера сына, побуждая его ставить перед собой самые высокие цели и идти к их достижению. В детстве Белла играла на фортепиано и подавала большие надежды в музыке, но потом бросил ее ради матери, настаивал, что «стабильность» профессии учителя.

* * * * * Дядя

Мы мама Айкана было две сестры и брат Melvin Шналь, что было всего 16 лет Карл великий стал для него примером. Шналь удалось окончить йельский университет поступил там «еврейские квоты», женился на девушке из богатой семьи ка сделаю компанию, хозяином, становится, сказать, что это жили в своем доме бассейн и четыре служащих. Там, как рассказывал после Шналь, Карл в первый раз коснулся «удивительный мир». Идея fix дяди Мелвина было получить за для нееврея, или «свои». В итоге он в крещении и новое имя получил — Эллиот Шналь.

В 1953 году Карл в философии факультет Принстонского университета, где за павлина камня репутацию сильного шахматиста. Университет молодой, окончил со степенью бакалавра защищать диплом работа на тему «Проблема формулирования адекватной интерпретации экспериментальных важным критерием».

Моя мама хотела, чтобы Карл стал медиком — профессия врача, который в еврейской общине Нью-Йорка он лет считалась такой престижной, как в ирландии — священнический сан. Поэтому в дальнейшем Принстона в 1957 году он поступил в медицинской школе при Нью-йоркском университете, что так и не окончил. После двух лет учебы Айкан пошел в армию. Шесть месяцев он отслужил в Форт Сэм Хьюстон (Техас), один из крупнейших сухопутных военно-медицинских центров США и демобилизовавшись вернулся в Нью-Йорк, чтобы начать карьеру на Уолл-стрит.

В 1961 году дядя Эллиот помог брат количество стажером популярных брокерскую фирму Dreyfus & Company ставку $100. Карл решил, что это хорошая возможность заработать деньги. Ему везло в покер, еще в армии он скопил, обыгрывая коллегами, $4 тыс. и решил поставить на победу деньги в фондовый рынок. Инвестиции окупились — Карл выиграл $50 тысяч, поставив роста акций, а затем, когда рынок рухнул, сразу внутри все потерял. «Я так время, но после этого стал читать, как лошадь», — говорил Айкан Business Week.

По его словам, наиболее перспективной сферой, в те годы был рынок опционов, Айкан решил над его. Он был опционным брокером в Tessel Paturick and Co, а в 1964 году вместе с двумя коллегами прошел в Gruntal, один из древних инвесткомпаний страны, где создали опционный отдел. Информацию об этом рынке, а затем издавались и Айкан начал еженедельно опционный бюллетень, что ему возможность для создания широкой базы поставщиков этих финансовых инструментов. В 1968 году его отдел стал одним из самых прибыльных компания -, которая приносит Gruntal $1,5 млн комиссии.

Wall street энергичный Айкан ударил родной стал. Он исполнил работу и затем для отдыха. Один из друзей Айкана помнит, что он играл на деньги не только карты, но и «Монополия»: «-я заскочил в его дом, а он сидел рядом с кучей наличных денег готов выложить $500 за самый дорогой актив в игре».

Свой бизнес

После нескольких лет работы на Уолл-стрит, Айкан решил открыть свою брокерскую компанию. В первую очередь он попросил дядя, 400 тысяч долларов, чтобы купить себе место на Нью-Йоркской фондовой бирже. Шналь помочь брат купил, взамен 20% акций Icahn and Co. Партнеры Айкана стали три его коллеги по Gruntal.

Кроме того, варианты, компания занималась арбитражем и конвертируемыми по облигациям. «В то время были отличные возможности, чтобы выиграть, — заявил Айкан. — Брокер по конвертируемой облигации по не разбирались в опционах, и наоборот. Арбитражем занимаются только единицы, мне повезло, что мне в голову пришел с идеей, чтобы объединить варианты».

В 1977-м году, накопив значительный опыт в финансовой сфере, Айкан готов был начать контролировать «судьба компаний». Летом 1979 года он пришел в гости, чтобы мама и дядя тоже Пил, и объявил о своей новой стратегии — оснастки доли в недооцененных компаниях с ожиданием последующего роста акций. Шналю идея понравилась — для него, как и все в корпоративной Америке в 1970-х компании покупки в виду необходимость им управлять. «Тебе не нужно, это головная боль», — сказал он, брат. Поэтому, когда Айкан вновь попросил его деньги, чтобы вложиться в основанных на Огайо, производитель на кухне плитка Tappan дядя, князь кипиани.

В то время Карл уже деньги, купил 5% акций Tappan и потребовал, место директоров компании на заседании совета. В итоге, Electrolux выкупил у Айкана его бумаги с премией, а Tappan спасти риска быть цель врага захватить. Вкладывать инвестиции компании в $1,4 млн., в течение нескольких месяцев Айкан по bailed $2,7 млн, пишет газета Los Angeles Times. «Меня это потрясло», — написал Шналь впечатления, успехи племянника. Icahn and Co. никогда не публиковала финансовые результаты, но в декабре 1983 года СМИ информировали, что стоимость компании превысила $100 млн.

Корпоративный рейдер

Весной 1985-м году Айкан принял участие в конференции в Лос-Анджеле, посвященный спекулятивных высокодоходным облигациям. Там его заинтересовала презентация финдиректора воздуха Trans World Airlines (TWA), что было самым большим авиаперевозчиком в Северной Америке. Внимание Айкана вытащил большой потенциал TWA, и он решил сделать его следующей целью поглощения пишет Роберт Слейтер в своей книге «Титанов поглощений». В мае он с партнерами скупил 20% акций TWA $95 миллионов Авиакомпания появились слабые жертвы — компании, которые себя возможности, враги, захват, потому что никто в руководстве не думал, что этот актив может кого-то заинтересовать. Когда менеджеры TWA осознает, что Айкан намерен взять авиакомпанию контролировать, они приходят в ярость. У перевозчика не было ресурсов для оплаты у Айкана свои акции. Руководство рассчитывало, что компания имеет хорошую работу своей враждебности и несправедливости, Texas Air — единственный истец, который обнаружил, консультант TWA, инвестбанк бумаги salomon Brothers. Но против сделки выступил профсоюз авиакомпании, опасаясь, что глава Texas Air Франк Лоренцо отменяет соглашение с профсоюзом и сократит зарплату сотрудникам, он это в своей компании. Глава профсоюза Гарри Хогландер тайно встретился с Айканом, в результате чего получилась, как писал The New York Times «самый странный союз в истории крупных поглощений». Профсоюз предлагает Айкану получить TWA, согласие на 26-процентное снижение заработной платы 3,5 тысяч пилотов, обмена, распределения блок пакет акций aviadaşıyıcının. В октябре Айкан с партнерами получил более 52% акций TWA $350 млн.

В результате Айкан купил свой доход: пакет TWA он продается за $469 миллионов, — писал Business Insider. Айкан постепенно продавал активы TWA hesablaşması для по кредиту, который он сам, чтобы получить в авиакомпанию, а в 1991-м году продал American Airlines лицензии прибыльный лондонские маршруты TWA $445 миллионов в Год, а затем компания обанкротилась. Именно дата TWA Айкан заработал репутацию корпоративного рейдера.

2004 Айкан основал хедж-фонд Icahn Capital, годовая доходность, его в 2009 году достиг 33,3%. В 2011 году бизнесмен закрыл его для сторонних инвесторов, и это нежелание, отчет перед третьими лицами и нести ответственность за их деньги, если в пословице говорится очередной финансовый кризис. «Это решение было принято как доказательство того, яркий и волшебный хедж-фондов на полпути остался нет, после финансового кризиса, на фоне новых требований был представлен, что инвесторы», — писал The New York Times.

В рамках очередной операции Айкан таким образом, важным и даже контроль — пакет независимых компаниях самых разных отраслей: нефтяной и нефтесервисного (Texaco, Phillips Petroleum, Transocean, Chesapeake Energy), медиа и развлечения (Viacom, Time Warner, Lions Gate, Netflix), косметика (Revlon), телекоммуникации (Motorola), фармацевтика (Amylin Pharmaceuticals), СОБАКА (Lawson Software, Dell, Apple, eBay), финансовые (Western Union). В 2013 году «Forbes» назвал Айкана один из крупнейших бенефициаров в сша сланцевая революция.

В последние месяцы прибыльность инвестиций в основной компании Айкана — Icahn Enterprises, по данным Forbes, уменьшается. В 2015 году инвестфонд дал, убытки, а ее акции обвалились на 45%. Спад на сырьевых рынках ударило по Icahn Enterprises владеет долями добычи нефти, Chesapeake Energy и производителя меди Freeport McRoRan. Но Айкан продолжает вести бизнес, используя свою излюбленную стратегию — в конце 2015-го года инвестор предложил разделить американский страховой гигант American International Group (В) три независимых компании для повышения ее эффективности и в конечном итоге составил себе место в совете директоров компании писал, Фортуна. Января 2016 года Айкан добился выделения корпорации Xerox двух независимых компаний, отметим, что «Reuters».

$16,6 млрд оценивал состояние Карла Айкана журнал Forbes 7 июля. $19,5 млрд — Bloomberg.

91% Icahn Enterprises Айкану принадлежит, по данным «Bloomberg». Это становилось основным источником дохода предпринимателя.

45% акций компании упала, в 2015 году относительно 2014-го года.

$200 млн. в подарок бизнесмен, в медицинской школе Mount Sinai в 2012 году в Нью-Йорке. Сейчас эта школа носит его имя.

$1,8 млрд. Айкан продал бизнес по производству оптоволокна XO Communications компания Verizon — крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор в США.

$100 в неделю — это до Айкан получал, его первом месте работы.

$4 тыс. — сколько Айкан инвестиции в фондовый рынок, по возвращении, их армии.

Олег Макаров

Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.