Америка, как Тюдор Джонс выиграл $4,6 млрд. на кризис в прогнозах

И фoнды WCG Management Бaрри Уиттлинa и Нeвский Capital Мaртин Тeйлoр и Ник Бaрнсa был зaкрыт. Бoльшиe пoтeри, кoтoрыe, кaк вeдущиe xeдж-фoнды, кaк Pershing Square Capital Management, aмeрикaнский финaнсист Билл Экмaн.
В 2011 гoду Пoл Тюдoр Джoнс зaнял 107-e мeстo в рeйтингe сaмыx бoгaтыx людeй мирa Forbes с сoстoяниeм в $3,2 млрд. В тoм числe, инвeстoры, бaнки, фoнды, физичeскиe лицa, в цeлoм из 35 стрaн. Тудoр Investment Corporation был нaдeжный инструмeнт для пoлучeния дoxoдa.
Нeзaвисимaя
Дaжe в «чeрный втoрник» 1994-гo гoдa, кoгдa мнoгиe трeйдeры пoдсчитывaли пoтeри Тюдoр Джoнс пoлучил дoxoд в 9%. Кaк oтмeчaeт пoртaл The Streetstories, в 1996 гoду в спискe сaмыx успeшныx трeйдeрoв «Финaнсoвoгo мирa» Тюдoр Джoнс зaнял 11-e мeстo, пoлучилa $60 миллиoнoв прибыли. Дрeвниe в СШA бизнeс-журнaл «Финaнсoвый мир» в 1987 гoду нaзвaл Тюдoрa Джoнсa пeрвым срeди сaмыx успeшныx фьючeрсныx трeйдeрoв Уoлл-стрит: кaк пишeт New York Times, тoгдa oн выигрaл $100 млн., в 1990 гoду aктивы Тудoр Investment дoстиглa $385 миллиoнoв, a инвесторы есть $200 млн дивидендов по итогам предыдущего года. В 1992 году фонд управления активами более $650 млн., в 1993-м году на один миллиард.
В тот момент Refco были самые большие запасы хлопка, которые готовы поставлять по контрактам, — объяснил он Швагеру. — Я сразу понял, что они намерены поставить хлопок против июльского контракта, что пошел он премией около 4 центов к октябрьскому контракту. Он запросил покупку 100 контрактов по 90, и я помню, что компания Refco лицо положил, нам через всю площадку с криком «Продается!». «Я стоял вне круга и вдруг тепло в какой-то напускной смелости, приказал брокера, чтобы купить 100 июльских контрактов по цене $82,9, что в то время очень большой команды. И меня, я вспомнил, что движение в коридоре 82-86 центов, рынок ничего не намечал, просто направления для будущего прорыва вниз [то есть, что движение уровень 82 копейки будет равна ширине предшествовавшего четырехцентового коридора]».
Прогноз «черных» понедельников и вторников принес Тюдору Джонсу репутацию финансового гуру и состояние $4,6 млрд, Но с начала этого года его хедж-фонд Тудор Investment потерял $2 млрд.
Их сотрудничество продолжается полгода, пока однажды Тюдор Джонс, придя на работу, после партии, уснул в середине торгового дня. «Сын мой, ты огонь», — отреагировал на Туллис. Через полгода Тюдор Джонс пошел с биржи стал брокер Туллиса. Опыт работы Туллисом миллиардер Тюдор Джонс называет «ужасным опытом».
Управление активами инвесторов профессиональным инвестиционным менеджером. Но самые лучшие из них, в редких случаях может выйти без потерь, если рынки штормит. Хедж-фонды — это инвестиционные фонды, они максимизацию доходности при определенных рисков или минимизацию рисков, чтобы заранее доход. Хедж-фонды во всем мире, объем которых в последние годы постоянно рос и достиг $ 2,86 трлн, завершить в первом полугодии 2016-го года худшими показателями за шесть лет. По данным глобального индекса Hedge Fund Research, с начала года по 28 июня они потери на уровне 1,8%: в 2011 году убыток за полугодие на 2,1% организовал.
Эта операция теперь легендарный трейдер не не бросил профессию. Ф. В своей многолетней карьере Тюдор Джонс провел десятки тысяч операций, но среди них он выделяет — идеально подходит им на рынке хлопка в 1979 году, когда работал брокером в Э. Хуттонской & Co., куда устроился после увольнения.
«Я клерк в торговом зале, — все начинают. Но, вместе с тем, я очень аналитик опыт работы: я наблюдал за рынком и пытался определить, что им управляется», — говорил он, Швагеру. Туллис посоветовал ему набраться опыта в Нью-Йоркской хлопковой бирже. Окончив университет, Тюдор Джонс дядю попросил ему помочь с началом карьеры, и он познакомил ее с коллегой, по которой известный в США хлопковым трейдером Эли Туллисом.
Интервью с топ-трейдерами». Такой вариант, его стимулируют статья легенд американского финансового рынка, Ричарда Денниса, что попала в его руки в тот период. «Я думал, что Денниса добрых дел в мире. Заниматься биржевой торговлей Тюдор Джонс решил, еще будучи студентом. Кроме того, я думал о торговле: дядя, Билли Дьюнавант успешной хлопковым трейдером», — сказал бизнесмен в интервью журналиста, идущие за Швагеру, автора книги «маги Фондового.
16 августа «Bloomberg» отметим, что о намерении компании сократить 15% штата, один год более 400 человек. Один из приятелей агентства подчеркивал, что речь полностью заменить трейдеров, компьютеров, недвижимости, алгоритмы, связанные с окончательное решение принято им по сделкам и об использовании финансовых менеджеров соответствующего программного обеспечения. Поможет ли Джонсу современные технологии, чтобы держать на плаву корабль, очевидно, дал течь? Также, в начале этого месяца Bloomberg источники сообщили, что Джонс решил сделать ставку, компьютер, алгоритмы и наняли специалистов в области IT и математик для внесения соответствующих изменений в торговой стратегии. В этом году фонд проводил отрицательную доходность в 2,5%.
Пророк, «черный понедельник»
Только в октябре Тюдор Джонс заработанные короткие позиции 62%, а в конце года итоги Тудор Investments составил 200%, отмечает Trejdify. К концу октября 1988 года каждая, поставленные Тудор Investments $1 тыс. превратились в $17,5 тыс., а совокупный объем средств, работающие фонда достиг $ 330 млн., Количество могло быть больше, но с октября 1987 года Джонс перестал принимать новые вклады, и с тех пор производит, оплата наличными, переработки портал.
Уже в ближайшие годы его фонд становится одним из самых успешных в США: в первые пять лет его доходность в час 100% годовых, что было феноменальным достижением, и только шестой составил «всего» 99,2% — Джонс расценивал как неудачу. Сначала работает Тудор был $1,5 млн. Это позволило ему сосредоточиться на том, что так сильно его интересовали, в основном, фьючерсы, нефть, а также зерна, государственные облигации и валюты. — все деньги, заработанные Тюдором Джонсом кроме того, мама и деньги клиента.
Тест хлопком
Потери неизбежны

Это стоит посмотреть». «Это самый невероятный сукин сын, который я когда-либо знал, — сказал он. Объем торговли он превосходит и любого внебиржевого трейдера. Главное, что Тюдор Джонс перенял его наставника — смелым, на грани с бравадой умение торговой позиции, значительно превосходившими по объему операционной конкурентов. — Он может торговые позиции 3 тысяч договоров, когда все на рынке были доступны только 30 тысяч открытых контрактов.
Нынешний спад привел крах мировых фондовых рынков, вслед за девальвацией юаня января и волатильность рынков, в результате решения Великобритании о выходе из состава Европейского союза. По прогнозам, Blackstone Group, в мире хедж-фонды в ближайший год лишения могут быть примерно четверть активов. — максимум со времен финансового кризиса (во втором квартале 2009 года приток составил $43 млрд.), а объем активов под их управления сократился за отчетный период на $2,86 трлн $2,9 трлн. За рубеж инвестиций из хедж-фондов в январе-марте объем в $15 млрд.
— А приток с начала текущего года, по данным агентства, превысил $2 млрд., Сейчас активы фонда составляют $11 млрд. И вот только во втором квартале 2016-го года Тудор Investment прожил, по данным «Bloomberg», поток инвестиций в $700 млн., Потери за третий квартал прогнозируется на уровне $400 млн.
Основное внимание в процессе торговли Тюдор Джонс уделяет, управления рисками, отмечает Trejdify. При таком подходе буфера операции не существует, поэтому Тюдор Джонс никогда не теряет бдительности. Он внимательно следит, чтобы так и не выйти за установленные им для себя предел риска давал важнее не прибыль от торговых операций, а, кроме того, какой ущерб могут принести ему. «Вернуться в рынок всегда легче, чем выбраться из него — пояснял он Швагеру. Он только следит за каждого риска позиции, и контролирует показатели, всего портфеля в режиме реального времени. Чем выше, хотя и текущая прибыль позиции, Тюдор Джонс всегда за цену, в цену закрытия рынка накануне. Если в текущей сессии, ее баланс счета начинается на несколько процентов, он может легко закрыть все свои позиции. — Хорошо, твердо держать оборону быстрее, чем идет».
Тюдор Джонс сразу понял, что совершил ошибку. У меня уже длинная позиция в 400 контрактов, которые я за день добавил еще 100 и, наконец, еще 100 в ходе этой героической покупки, что ничего не нужно делать», — пояснял он журналистам. «Я понял, что рынок съедет прямо в 78, и это будет щедро оплачено моей кровью.
Он также инвестиционную компанию Engineers Ворота на два года, прежде чем его друг, инвестор Гленном Дубиным. В прошлом году Тюдор Джонс и HC Technologies компания Чикаго, специализирующаяся торговле через компьютерные алгоритмы, по инициативе совместный проект LaunchPad Trading.
Пол Тюдор Джонс стал легендой, а после предсказал «черный понедельник» — один из сильных обвалов американский фондовый рынок. 19 октября 1987 года промышленный индекс Доу — Джонса упал на рекордные 22,6%. Эти результаты распространены, всего мира: в Гонконге биржа потеряла в конце месяца 45,8%, Австралии — 41,8%, Великобритании — 26,4%, Канады — 22,5%.
Молодой трейдер пришел серьезно не удалось, сказал, что его в конце несколько результатов. «Во-первых, никогда не изображать себя героя на рынке. Это сделки за его счет, потеряли примерно 60-70%. По его словам, его главным бичом было, что не в количестве пунктов, проигранных этот процесс, в том числе контрактов, несоразмерно большие по сравнению с капитала под управлением счетов. Во-вторых, никогда чрезмерно не увеличивать позиции», — сказал опыт Тюдор Джонс.
Роковая сделка
 
Стратегия успеха
Он посмотрел возможность пойти учиться. Все это новые, они меня научить. Этот навык [торговли] не, чему учили в бизнес-школе», — сказал бизнесмен в интервью порталу Turtle Trader. Он прошел в Гарвардскую школу бизнеса, но в последний момент оставить эту идею. «Это безумие. Что мне было делать?

Высшее образование получил в университете Вирджинии, защищая степень бакалавра по экономике в 1976 году. В детстве он посетил пресвитерианскую начальной школы, для мальчиков и старшую школу при университете Мемфиса. Пол Тюдор Джонс II родился в сентябре 1954-го года в Мемфисе, штат Теннесси. Как пишет портал Streetstories, в студенческие годы он интересовался, бокс и участие студентов в турнире в полусреднем.
В 1987 году Джонс продал, исходя именно вероятность того, что в скором времени сокрушительного падения. Сравнительный анализ показал, что в 1980-х годах рынок также стремительно развивалась. После аварии был спекулятивный бум середины 1920-х годов, когда миллионы людей вкладывали деньги в акции, что привело к образованию пузыря. Тюдор Джонс предугадал биржевой крах, сравнить ситуацию на рынке в 1980-х годах он, что сложилась накануне обрушения в 1929 году («черный четверг»).
В конце концов он продал несколько контрактов на 4 процента ниже уровня, здесь впервые понял, что позиция неудачна. Когда рынок снова замер нижний предел, он продал лишь около 150 контрактов. На следующее утро рынок открылся на 100 пунктов ниже, и Тюдор Джонс начал продавать с самого открытия.
«Он научил меня, что торговля — высококонкурентная среда, и ты должен быть готов, что рынок попытается надрать тебе задницу», — объяснил Тюдор Джонс. Несмотря на то, что соперники были хорошо осведомлены о позициях Туллиса может быстро рассчитать его будущие движения, он говорил, что ему было, что я не хочу этого делать, потому что он был готов воспроизвести их открытых карт.
А затем он основал Тудор Investment Corporation, что впоследствии станет основной актив группы компаний Тудор. Тюдор Джонс продал их за деньги, в два с половиной года, пока ему «скучно стало». В 1980 году Тюдор Джонс обратно в биржу в качестве независимого трейдера.
Как пишет портал Trejdify, Тюдор Джонс в исчерпал, на основе которой одновременное проведение сделок. Из них прибыльных указаны лишь 10 на 25% — до, но вместе они принесли доход, успешно компенсировал ущерб, остальные занимаются.
Ветеран биржевой торговли предсказал «черный понедельник» в 1987 году одним из немногих, есть прибыль, кризис 1994 года. Не удалось избежать потерь и в фоновом режиме Тудор Investment мнение основанное на один из самых успешных трейдеров Секс Тюдором Джонсом. 40 лет на фондовой бирже, принес ей статус гуру мирового фондового рынка и состоянием $4,6 млрд., Сейчас перед ней новые вызовы.
Помню, я повернулся и вышел глотнуть воды, после чего приказал брокеру продавать как можно больше. Если тебе нужно в туалет — не теряй времени, то, что здесь, сказал сосед, увидев, что я побелел, как ткань. Рынок всего лишь в одну минуту достиг низкой цене до предела, а я смог продать только 220 контрактов», — говорила она. «Когда Refco под названием «Продается!», все посмотрели на меня — они знали, что я попытаюсь это сделать, [продать]. Он понял, что нужно играть на понижение.
В тот момент он сказал себе: «Что ты, дурак, рискуешь в каждой сделке? Не лучше ли искать в жизни радость, а не горе?» Он сдался и решил, что мастер-дисциплина торговли и денег, методы управления.
Рынок колебался в пределах 82-86 центов, и Тюдор Джонс получал, каждый раз, когда он опускался до нижней границы этого диапазона. Как вспоминал Тюдор Джонс в интервью Швагеру, на рынке много спекулятивных счетов, есть Тюдора Джонса длинная позиция почти в 400 контрактов по июльскому хлопку. Но сейчас они сработали, он подумал, что рынок снова готов к подъему. Тюдор Джонс решил, что предыдущая вялость рынка, создание было вызвано неустойчивостью цен вблизи этих известных стоп-заказа. Один раз в воскресенье снизился до новых минимумов, смогла стоп-приказы, а затем сразу же работал вверх на 30 или 40 пунктов.

Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.